以這些準則為根基，我個人賺到的錢足以靠交易過上不錯的生活。

免責聲明：我主要關注波動率領域，原因有很多，其中最重要的一個是，我認為那裡對散戶交易者而言存在大量優勢。

這些是我有幸從真正盈利的交易者那裡學到的信條。他們是那種懂得走出去、找到優勢並將其變現的人。

我思考了那些成功的散戶和專業交易者所秉持的最重要的信念，並用它們編成了這份清單。

閱讀時，問問你自己，你對待交易的方式是否體現了這些原則。

另外，你們中肯定會有人不同意我的看法，我歡迎在評論區討論。

希望你喜歡！

1) 知道自己吃的是誰的午餐

"如果你不知道自己在吃誰的午餐，你可能會一口咬到石頭上。"

優秀的交易者始終記得自己身處一場競爭之中。他每賺一美元，競爭對手就等價地虧損一美元。當他說便宜時，他的競爭對手說貴。

天下沒有免費的午餐，所以要理解你競爭對手的動機。

一個簡單的方式是：當你賣出時，有人在買入。

那會是誰？他們為什麼要和你做相反的交易？

正如你做這筆交易有你的理由，他們也有他們的理由。知道他們的動機，就能清楚地判斷你是否在交易正確的一邊。

2) 證據重於信仰

"如果你認為數學不重要，那你只是還沒學到正確的數學。"

在積累財富這件事上，我們必須對自己用資本支持的理念有信心。致富之路並非線性。即便最好的策略也會有回撤。如果沒有一個具體的計劃，很容易迷失方向。

這就是為什麼當你和世界上最頂尖的交易者交談時，他們都把交易近乎看作一門科學。他們先用直覺加經驗想出一個點子。他們把每個點子當作一個假設，然後去尋找證據，證明這個點子是否成立。我們的策略和交易必須嚴密，因為一旦兩者都定下來，我們就在它們背後投入了大量的信任和資本。

這並不是說單靠證據、或單靠數據就能讓你致富（或賺到任何錢）。錢是靠打磨出好的點子賺來的。

但如果沒有證據，很難區分好點子和壞點子。

想想看。為什麼大多數交易者會做他們所做的事？

通常，要麼是他們看到別人這麼做賺了錢，要麼是在某本書裡讀到了，要麼是自己做的時候賺了些錢。他們“相信”這會有效。

這種做法的危險在於，你可能在一個必輸的遊戲中連贏一陣，或者做了額外的工作卻沒有任何額外的回報。如果人們從來不會贏，賭場根本不會有生意。

只需記住：非凡的主張，需要非凡的證據。

3) 策略重於心理

"很多時候，糟糕的心理是糟糕策略的症狀，而不是反過來。"

如果你把一名普通的 NBA 球員交給世界上最優秀的運動心理學專家，這名球員很有機會成長為聯盟裡最頂尖的球員。但如果你把同一個運動心理學專家交給一個普通人，他連本地高中校隊都進不了。

原因？他不會打籃球。他不會投籃、傳球、運球，等等。

這個故事的寓意是：沒有技術，這種心理建設毫無用處。再多的心理建設也彌補不了技術的缺失。

舉個例子：

誰會贏？一個喝醉的輪盤賭荷官，還是一個紀律最嚴明的輪盤賭玩家？

我希望答案很明顯：長遠來看，輪盤賭荷官會贏。這是因為心理不會改變一個事實——荷官相對於賭徒有著天然的優勢。

賭徒專注於心理，因為這實際上是他唯一能控制的東西。幸運的是，作為交易者，對我們來說情況並非如此。

作為交易者，我們的重心需要放在策略上。

作為交易者最重要的事，是確保你玩的是一場能贏的遊戲。

4) 方法重於結果

"並非每一筆盈利的交易都是好交易，也並非每一筆好交易都能盈利。"

如果我們把全部注意力放在結果而非方法上，我們註定長期無法盈利。

在賭場裡過一個開心的夜晚，並不能讓它成為可靠的收入來源。從來沒有人的職業生涯是建立在輪盤賭桌上的。在我們積累財富的過程中，需要留意我們是用什麼手段在積累它。它可持續嗎？

明智的投資者知道自己為什麼賺錢。他們理解自己的風險、回報和長期收益。他們對自己的交易充滿信心，因為在進場前就知道可能的結果。

當你能回看一筆虧損的交易，並對自己說“如果回到當時那個位置，我還會做這筆交易”，你就知道你上路了。

就像賭場，他們玩的遊戲有正期望值。他們掌握著主動權。

5) 活到明天

"金錢流向那些善於打理它的人。向自己證明，你足夠負責任，能夠讓它增長。"

我的一個朋友問一位非常成功的投資組合經理，盈利交易的秘訣是什麼。他得到的回答是：

“大多數時候，收緊口袋捂好錢。賺夠維持體面生活、支付的固定開銷、讓燈亮著的錢。然後，當一個黃金交易、一個套利或者準套利出現時……踩下油門。能借就借。在優勢消失前，把它吃幹榨淨。因為它們總會消失。然後回到收緊口袋捂好錢的狀態，把剩下所有時間用來尋找下一個套利。就這樣。沒有秘訣。”

大多數時候，我們在市場上的優勢其實很小，我們需要帶著這種意識去操作。一定會有波動（有綠的日子，也有紅的日子），而通過收緊口袋捂好錢（不隨便花錢），賺夠過得去的錢，併為真正嚴肅的優勢到來時保存好資本。

而當那個真正嚴肅的優勢到來時，我們要狠狠地抓住它。這其實是我有時在非常聰明的人身上看到的一個錯誤——他們過於風險厭惡。但要重申一句，你得先知道自己確實有這個優勢。

在你交易的早期，有很多東西要學。學習過程的一部分就是犯錯。

但在市場裡，犯錯是昂貴的。我們知道自己一路上都會犯錯，所以要以最低的成本來學習。收緊口袋，小倉位交易。給自己留一點犯錯的餘地。

如果你出局了，學習也就停止了。

旁註：我們需要根據自己賬戶的大小來交易。$5,000 賬戶和 $50,000 賬戶的管理原則是一樣的。賬戶大小不是過度槓桿的藉口。

6) 瞭解你的產品

"金錢會離開那個，把金錢投入自己不熟悉、或未經懂行之人認可的事業或用途的人。"

“我不知道”可以是一個可接受的起點，但它絕不可以是一個可接受的終點。

交易是一份職業。醫生知道人體如何運作，機械師知道汽車如何運作，電工知道電流如何運作。作為期權交易者，我們需要知道期權如何運作。

頂尖的交易者專精於某個特定產品，因為他們需要把它從裡到外吃透。在給定結果下，他們需要確切知道自己的盈虧（PnL）會是多少。那樣，他們才能用合適的工具去下注。

7) 知道你的優勢

"知道自身優勢的企業會興旺。不知道的，則會消亡。"

每一個好企業都有競爭優勢。某種讓它區別於競爭對手、保護它那塊市場份額的東西。

交易也是如此。知道你為什麼會賺錢，是你能晚上睡好覺、能熬過下跌、並最終脫穎而出原因。這是評估你這門“生意”最重要的指標。

作為交易者，你就是自己的投資組合經理。你管理著自己的基金。你應該用管理他人資金的方式來管理自己的錢，或者換句話說，用你期望別人管理你資金的方式來管理。

當你知道自己的優勢時，你就知道自己不是靠運氣。你可以充滿信心，並把你的回報預測到未來。

你可以以此為生。

8) 你一直在找的魔法，藏在你一直在逃避的工作裡

"成功會逃離那種追隨騙子與陰謀家誘人建議的人，或把投資託付給自己缺乏經驗與浪漫幻想的人。"

我們很多人都知道贏需要什麼，但我們不想去做。

我們知道贏家在做什麼，但那並不容易。於是我們尋找捷徑、竅門，一種能蒙過贏家、讓自己脫穎而出的辦法。

每個人都有夢想，而正是那些能在直面當下現實挑戰的同時，依然緊握夢想的人，把夢想變成了現實。

去學那些硬骨頭。看看散戶世界之外正在發生什麼，並理解它為什麼發生。正如前面所說……交易是一門職業。你將不得不學習舒適區之外的東西。它有時令人沮喪、困難重重。

只有去承擔別人都回避的挑戰，才能找到成功。正是通過做這些事，你才得以從人群中脫穎而出。

每個人都想贏。但不是每個人都想成為贏家。

要配得上它。

9) 尊重自己

"金錢能給你時間。但你怎麼利用那些時間，才決定了你生活的質量。"

我們交易，是為了能生活得更好，而不是為了無所事事地坐著發呆。我們努力工作，是為了能負擔得起去健身房、做頓好飯、陪伴家人、幫助他人。

照顧好你的身體和心智。成為你自己的榜樣，這樣你才能生活得好，並激勵他人。

錢不會自動帶來這些東西。

10) 熱愛這場遊戲

"找到你熱愛的東西，並全身心投入其中。"

成為西蒙斯（Jim Simons）那個級別的交易者，沒有捷徑。它需要努力和專注。但更重要的是，你必須熱愛交易。這也是你會在全世界最優秀的交易者身上發現的一個共同點。他們就是熱愛這場遊戲。

頂尖的交易者熱愛這場遊戲，並會為了變得更好、達成目標，幾乎去做任何事、所有事。

結論

如果你對這些準則中的任何一條有疑問或不同意見，我鼓勵你在下方評論區討論。就像本指南的其他章節一樣，我會在那裡回答問題、參與討論。

交易順利

~ AG