以这些准则为根基，我个人赚到的钱足以靠交易过上不错的生活。

免责声明：我主要关注波动率领域，原因有很多，其中最重要的一个是，我认为那里对散户交易者而言存在大量优势。

这些是我有幸从真正盈利的交易者那里学到的信条。他们是那种懂得走出去、找到优势并将其变现的人。

我思考了那些成功的散户和专业交易者所秉持的最重要的信念，并用它们编成了这份清单。

阅读时，问问你自己，你对待交易的方式是否体现了这些原则。

另外，你们中肯定会有人不同意我的看法，我欢迎在评论区讨论。

希望你喜欢！

1) 知道自己吃的是谁的午餐

"如果你不知道自己在吃谁的午餐，你可能会一口咬到石头上。"

优秀的交易者始终记得自己身处一场竞争之中。他每赚一美元，竞争对手就等价地亏损一美元。当他说便宜时，他的竞争对手说贵。

天下没有免费的午餐，所以要理解你竞争对手的动机。

一个简单的方式是：当你卖出时，有人在买入。

那会是谁？他们为什么要和你做相反的交易？

正如你做这笔交易有你的理由，他们也有他们的理由。知道他们的动机，就能清楚地判断你是否在交易正确的一边。

2) 证据重于信仰

"如果你认为数学不重要，那你只是还没学到正确的数学。"

在积累财富这件事上，我们必须对自己用资本支持的理念有信心。致富之路并非线性。即便最好的策略也会有回撤。如果没有一个具体的计划，很容易迷失方向。

这就是为什么当你和世界上最顶尖的交易者交谈时，他们都把交易近乎看作一门科学。他们先用直觉加经验想出一个点子。他们把每个点子当作一个假设，然后去寻找证据，证明这个点子是否成立。我们的策略和交易必须严密，因为一旦两者都定下来，我们就在它们背后投入了大量的信任和资本。

这并不是说单靠证据、或单靠数据就能让你致富（或赚到任何钱）。钱是靠打磨出好的点子赚来的。

但如果没有证据，很难区分好点子和坏点子。

想想看。为什么大多数交易者会做他们所做的事？

通常，要么是他们看到别人这么做赚了钱，要么是在某本书里读到了，要么是自己做的时候赚了些钱。他们“相信”这会有效。

这种做法的危险在于，你可能在一个必输的游戏中连赢一阵，或者做了额外的工作却没有任何额外的回报。如果人们从来不会赢，赌场根本不会有生意。

只需记住：非凡的主张，需要非凡的证据。

3) 策略重于心理

"很多时候，糟糕的心理是糟糕策略的症状，而不是反过来。"

如果你把一名普通的 NBA 球员交给世界上最优秀的运动心理学专家，这名球员很有机会成长为联盟里最顶尖的球员。但如果你把同一个运动心理学专家交给一个普通人，他连本地高中校队都进不了。

原因？他不会打篮球。他不会投篮、传球、运球，等等。

这个故事的寓意是：没有技术，这种心理建设毫无用处。再多的心理建设也弥补不了技术的缺失。

举个例子：

谁会赢？一个喝醉的轮盘赌荷官，还是一个纪律最严明的轮盘赌玩家？

我希望答案很明显：长远来看，轮盘赌荷官会赢。这是因为心理不会改变一个事实——荷官相对于赌徒有着天然的优势。

赌徒专注于心理，因为这实际上是他唯一能控制的东西。幸运的是，作为交易者，对我们来说情况并非如此。

作为交易者，我们的重心需要放在策略上。

作为交易者最重要的事，是确保你玩的是一场能赢的游戏。

4) 方法重于结果

"并非每一笔盈利的交易都是好交易，也并非每一笔好交易都能盈利。"

如果我们把全部注意力放在结果而非方法上，我们注定长期无法盈利。

在赌场里过一个开心的夜晚，并不能让它成为可靠的收入来源。从来没有人的职业生涯是建立在轮盘赌桌上的。在我们积累财富的过程中，需要留意我们是用什么手段在积累它。它可持续吗？

明智的投资者知道自己为什么赚钱。他们理解自己的风险、回报和长期收益。他们对自己的交易充满信心，因为在进场前就知道可能的结果。

当你能回看一笔亏损的交易，并对自己说“如果回到当时那个位置，我还会做这笔交易”，你就知道你上路了。

就像赌场，他们玩的游戏有正期望值。他们掌握着主动权。

5) 活到明天

"金钱流向那些善于打理它的人。向自己证明，你足够负责任，能够让它增长。"

我的一个朋友问一位非常成功的投资组合经理，盈利交易的秘诀是什么。他得到的回答是：

“大多数时候，收紧口袋捂好钱。赚够维持体面生活、支付的固定开销、让灯亮着的钱。然后，当一个黄金交易、一个套利或者准套利出现时……踩下油门。能借就借。在优势消失前，把它吃干榨净。因为它们总会消失。然后回到收紧口袋捂好钱的状态，把剩下所有时间用来寻找下一个套利。就这样。没有秘诀。”

大多数时候，我们在市场上的优势其实很小，我们需要带着这种意识去操作。一定会有波动（有绿的日子，也有红的日子），而通过收紧口袋捂好钱（不随便花钱），赚够过得去的钱，并为真正严肃的优势到来时保存好资本。

而当那个真正严肃的优势到来时，我们要狠狠地抓住它。这其实是我有时在非常聪明的人身上看到的一个错误——他们过于风险厌恶。但要重申一句，你得先知道自己确实有这个优势。

在你交易的早期，有很多东西要学。学习过程的一部分就是犯错。

但在市场里，犯错是昂贵的。我们知道自己一路上都会犯错，所以要以最低的成本来学习。收紧口袋，小仓位交易。给自己留一点犯错的余地。

如果你出局了，学习也就停止了。

旁注：我们需要根据自己账户的大小来交易。$5,000 账户和 $50,000 账户的管理原则是一样的。账户大小不是过度杠杆的借口。

6) 了解你的产品

"金钱会离开那个，把金钱投入自己不熟悉、或未经懂行之人认可的事业或用途的人。"

“我不知道”可以是一个可接受的起点，但它绝不可以是一个可接受的终点。

交易是一份职业。医生知道人体如何运作，机械师知道汽车如何运作，电工知道电流如何运作。作为期权交易者，我们需要知道期权如何运作。

顶尖的交易者专精于某个特定产品，因为他们需要把它从里到外吃透。在给定结果下，他们需要确切知道自己的盈亏（PnL）会是多少。那样，他们才能用合适的工具去下注。

7) 知道你的优势

"知道自身优势的企业会兴旺。不知道的，则会消亡。"

每一个好企业都有竞争优势。某种让它区别于竞争对手、保护它那块市场份额的东西。

交易也是如此。知道你为什么会赚钱，是你能晚上睡好觉、能熬过下跌、并最终脱颖而出原因。这是评估你这门“生意”最重要的指标。

作为交易者，你就是自己的投资组合经理。你管理着自己的基金。你应该用管理他人资金的方式来管理自己的钱，或者换句话说，用你期望别人管理你资金的方式来管理。

当你知道自己的优势时，你就知道自己不是靠运气。你可以充满信心，并把你的回报预测到未来。

你可以以此为生。

8) 你一直在找的魔法，藏在你一直在逃避的工作里

"成功会逃离那种追随骗子与阴谋家诱人建议的人，或把投资托付给自己缺乏经验与浪漫幻想的人。"

我们很多人都知道赢需要什么，但我们不想去做。

我们知道赢家在做什么，但那并不容易。于是我们寻找捷径、窍门，一种能蒙过赢家、让自己脱颖而出的办法。

每个人都有梦想，而正是那些能在直面当下现实挑战的同时，依然紧握梦想的人，把梦想变成了现实。

去学那些硬骨头。看看散户世界之外正在发生什么，并理解它为什么发生。正如前面所说……交易是一门职业。你将不得不学习舒适区之外的东西。它有时令人沮丧、困难重重。

只有去承担别人都回避的挑战，才能找到成功。正是通过做这些事，你才得以从人群中脱颖而出。

每个人都想赢。但不是每个人都想成为赢家。

要配得上它。

9) 尊重自己

"金钱能给你时间。但你怎么利用那些时间，才决定了你生活的质量。"

我们交易，是为了能生活得更好，而不是为了无所事事地坐着发呆。我们努力工作，是为了能负担得起去健身房、做顿好饭、陪伴家人、帮助他人。

照顾好你的身体和心智。成为你自己的榜样，这样你才能生活得好，并激励他人。

钱不会自动带来这些东西。

10) 热爱这场游戏

"找到你热爱的东西，并全身心投入其中。"

成为西蒙斯（Jim Simons）那个级别的交易者，没有捷径。它需要努力和专注。但更重要的是，你必须热爱交易。这也是你会在全世界最优秀的交易者身上发现的一个共同点。他们就是热爱这场游戏。

顶尖的交易者热爱这场游戏，并会为了变得更好、达成目标，几乎去做任何事、所有事。

结论

如果你对这些准则中的任何一条有疑问或不同意见，我鼓励你在下方评论区讨论。就像本指南的其他章节一样，我会在那里回答问题、参与讨论。

交易顺利

~ AG